行使该合同项下的权利并办理与该合同相关的押登记手续。
财务状况和资产质量
较好，押范围和押权的效力...................................................................24四、预计不少于本期券一年利息的1.5倍。 发行人控股股东广州粤泰集团有限公司就该事项出具了承诺函，完整承担个别和连带的法律责任。由此变化引致的投资风险，485.96万元，四、
发行人近三个会计年度实现的年均可分配利润（合并报表中归属于母公司所有者的净利润）为9,
进而存在因延迟动工形被政府主管部门征收土地闲置费或被收回的风险。押资产的登记、该部分项目未给发行人带来利润；同时，公司券发行批准况.................................................................................4三、市场利率的波动可能使本期券投资者的实际投资收益具有一定的不确定。经天津中诚资信评估有限公司评级，本期券的投资风险...................................................................................10二、拟建项目投入的过程中，广州东华实业股份有限公司公开发行公司券募集说明书保荐人（主承销商）德邦证券有限责任公司（住所：。变更登记及注销登记...................................................25六、
本期券发行及上市安排.............................................................................6六、并进行立投资判断。公司商品房销售增加，[公告]东华实业()公开发行公司券募集说明书-[中财网] [公告]东华实业()公开发行公司券募集说明书时间：发行及挂牌上市安排见发行公告。967.82万元增加5.59%，2009年12月24日10:06:24 中财网股票简称：并对其
真实、应咨询自己的证券经纪人、东华实业公开发行公司券申请文件募集说明书（封卷稿）4八、
除发行人和保荐人外，年月日东华实业公开发行公司券申请文件募集说明书（封卷稿）2声明本募集说明书的全部内容遵循《中华人民共和国公司法》、 法规的规定。监事及高管人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚记载、结转的预收款项主要是2008年签约销售的商品房， 五、发行人经营与收益的变化， 发行人控股子公司江门市东华房地产开发有限公司正在开发建设中的江门天鹅湾项目之地块二存在动工开发延
迟的形，归属于母公司所有者的净利润为3,发行人的主体信用等级为A+，律师、
投资大，证券依法发行后，金融政策以及国际环境变化的影响， 东华实业公开发行公司券申请文件募集说明书（封卷稿）5目录释义............................................................................................................................1第一节发行概况..........................................................................................................4一、东华实业公开发行公司券申请文件募集说明书（封卷稿）3重大事项提示一、《中华人民共和国证券法》、押的主权及法律关系...................................................................24三、 九、发行人全体董事、
投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，由发行人自行负责，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。
任何与之相的声明均属虚不实陈述。
063.31万元，发行人无法保证本期券一定能够按照预期在上证所上市，则因此发生的全部损失均由广州粤泰集团有限公司予
以承担” 市场利率存在波动的可能。二、受国民经济总体运行状况、押资产的追加...........................................................................................25五、该事项（指江门天鹅湾项目之地块二动工开发延迟的形）如造成江门市东华房地产开发有限公司被主管部门征收土地闲置费或土地被无偿收回，随着2009年房地产行业的回暖，三、发行人简要况.............................................................................................4二、
可能会影响本期券的本息按期兑付。公司可能面临阶段现金
流量不足风险。由于发行人只有在本期券发行结束后才能向上证所提交本期券的上市交易申请，《公司券发行试点办法》及其它现行法律、押资产的占管...........................................................................................26七、因此，
凡认购本期券的投资者，押人设定的押资产...............................................................................19二、视作同意券受托管理人代表全体券持有人签署房产及国有土地使用权押合同，可能使房地产市场发生一定程度的波动，押人的声明与承诺....................................陈家湾分公司注销
但由于本期券的期限
较长，本期券的信用评级况...........................................................................16二、而2008年因经济危机的影响房价出现下降。在本期券存续期内，发行人2009年上半年营业收入为66,由于本期期，上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼）募集说明书签署日期：投资者认购本期券，
虽然发行人目前的经营况、在公司目前加大在建、房地产开发周期长，误导陈述或重大遗漏，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质判断或者保证。承诺“如果由于不可控制的因素
如市场环境发生变化，证券监督管理机构及其他部门对本次发行所作的任何决定，
因此，准确、
同比下降40.93%。 发行人券评级为AA；券上市前， 较上年同期的62,东华实业股票代码：这将
对公司业务产生一定影响。七、从而导致投资者可能面临流动风险。专业会计师或其他专业顾问。信用评级报告的主要事项...........................................................................16三、由投资者自行负责。854.35万元，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，公司券发行核准况....................................................................
.............4四、请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件，
发行人截至2009年6月30日的净资产（合并报表中归属于母公司所有者权益）为8.72亿元；券上市前，新签约销售的项目尚未达到收入结算条件，
根据《证券法》的规定，发行人的相关风险.......................................................................................11第三节发行人的资信状况........................................................................................16一、
亦无法保证本期券会在券二级市场有活跃的交易，
盈利状况预计将稳步回升。本期公司券发行的基本况及发行条款.................................................5五、
发行人的资信况.......................................................................................17第四节................................................................................................................19一、房地产调控政策及未来可能出台的其他政策， 六、本次发行的有关当事人.................................................................................7第二节风险因素........................................................................................................10一、押权的实现...............................................................................................27八、 主要原因是2009年1-6月已达到收入结算条件的预收款项有较大一部分为经济适用房项目，本期券信用等级为AA。
